ETF Quality Factor

Stai cercando i migliori ETF Quality Factor, in italiano “ETF Qualità“? Allora sei entrato nel sito giusto! In questo articolo ti spiegheremo innanzitutto cosa sono e quali sono i fattori per cui vengono selezionate le aziende che li compongono, poi ti presenteremo i tre principali indici azionari presenti in borsa e migliori ETF Quality che i nostri analisti hanno individuato, filtrandoli tra quelli più capitalizzati e con un costo di gestione non troppo alto. Pronto? Iniziamo subito!

Quality Factor: cosa significa nel gergo degli ETF?

Gli ETF Quality rientrano nelle macro-categorie più ampie degli ETF Fattoriali e Smart Beta, in questo caso si parla – appunto – di Quality Factor, ma cosa sta a significare questo termine? In poche parole, un ETF sulla Qualità è un fondo quotato e scambiabile in borsa che replica un paniere di titoli azionari – un indice – al cui interno sono presenti aziende selezionate per il loro basso livello di indebitamento, il buon rapporto Price-To-Book (P/B), un elevato Return-On-Equity (ROE) e le performance ottenute nel tempo, soprattutto durante i periodi negativi in cui aziende simili hanno performato peggio. Per sintetizzare, un ETF Quality Factor include società poco indebitate e in grado di generare profitti nel tempo, in maniera sostenibile e consistente, attraverso un business model ben delineato e solido, capace di attraversare qualsiasi periodo di crisi.

Indici Quality Factor

Al giorno d’oggi esistono diversi indici Quality Factor, noi abbiamo voluto selezionare quelli più importanti e che fanno riferimento a tre diverse aree geografiche, ovvero gli Stati Uniti, il mondo intero (Paesi sviluppati) e l’Europa, in modo da soddisfare le esigenze di tutti i lettori che sono alla ricerca di un ETF sulla Qualità di una regione specifica. Gli indici sulla qualità sono i seguenti:

• MSCI USA Sector Neutral Quality Index: esso include società statunitensi a media e grande capitalizzazione con caratteristiche di qualità più elevate rispetto ad aziende simili facenti parte del settore GICS®, identificando titoli con punteggi di qualità elevati in base a tra variabili principali, ovvero: elevato ROE, bassa leva finanziaria e bassa variabilità degli utili.

• MSCI World Sector Neutral Quality Index: l’indice include aziende a media ed elevata capitalizzazione di 23 Paesi sviluppati, individuando i titoli azionari del settore GICS® con criteri di qualità più elevati in base a tre variabili, tra cui ROE elevato, bassa leva finanziaria e bassa variabilità degli utili.

• MSCI Europe Sector Neutral Quality Index: al suo interno sono presenti aziende a media e grande capitalizzazione di 15 Paesi europei sviluppati, l’indice include titoli nel settore GICS® con qualità più elevate rispetto ad altri, identificandoli con punteggi di qualità sulla base di tre variabili: ROE elevato, bassa leva finanziaria e variabilità degli utili.

Lo sapevi? GICS®: Global Industry Classification Standard, si tratta di una un metodo per contrassegnare le aziende in uno specifico settore economico, sono inclusi i settori: energia, materiali, industriali, consumi discrezionali, beni di largo consumo, sanità, finanza, IT (tecnologia), comunicazioni, utilities e immobiliare.

ETF Quality Factor

A cercare di replicare gli indici appena descritti abbiamo individuato diversi ETF Quality Factor, non tutti – però – hanno soddisfatto i nostri criteri di selezione, tra cui buone dimensioni del fondo (per evitare la liquidazione o fusione dello stesso), bassi costi di gestione (per non erodere eventuali performance ottenute nel tempo) e politica dei dividendi ad accumulazione (quella preferita dalla maggior parte degli investitori), perciò abbiamo selezionato quelli più grandi, economici e a capitalizzazione dei dividendi, includendo ETF Quality globali, statunitensi ed europei. I primi due sono quotati in dollari americani e sono a replica fisica, con domicilio in Irlanda, l’ultimo è denominato in euro, a replica sintetica e con domicilio in Lussemburgo, infine, tutti sono stati creati tra il 2014 e il 2018, essi sono:

• iShares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF USD A

• Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C

• Amundi MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF-EUR(C)

A seguire vogliamo analizzare questi ETF fattore qualità uno ad uno, riportando il loro grafico e la quotazione in tempo reale, l’ISIN e il ticker, i dati principali, la composizione, esposizione geografica e tutto quello che c’è da sapere in merito.

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Ann. / capitale a rischio

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iShares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF USD A

ISIN: IE00BD1F4L37 / TICKER: QDVB

iShares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF USD A è un ETF Qualità USA che offre un’esposizione lunga sul suo indice di riferimento, ovvero MSCI USA Sector Neutral Quality Index. Si tratta di un ETF a replica fisica creato nel 2016, denominato in dollari e domiciliato in Irlanda, che non distribuisce i dividendi ma li capitalizza. Attualmente gestisce oltre 1 milione e mezzo di USD (AUM), ha un costo annuo (TER) dello 0.20% ed è scambiabile sulle principali borse europee.

Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C

ISIN: IE00BL25JL35 / TICKER: XDEQ

Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C è un ETF Quality World il cui obiettivo è quello di replicare l’andamento dell’indice MSCI World Sector Neutral Quality Index, offrendo un’esposizione long agli investitori. L’ETF è a replica fisica, è stato quotato nel 2014, è denominato in dollari e domiciliato in Irlanda. È un fondo a capitalizzazione dei dividendi che attualmente ha un AUM di oltre 970 mila USD, il suo TER è pari allo 0.25% ed è disponibile per lo scambio sulla maggior parte delle borse europee.

Principali Paesi inclusi: Stati Uniti, Svizzera, Gran Bretagna, Australia, Giappone

Amundi MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF-EUR(C)

ISIN: LU1681041890 / TICKER: QCEU

Amundi MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF-EUR(C) è un ETF fattore qualità Europa, esso mira a tracciare le performance del benchmark MSCI Europe Sector Neutral Quality Index, offrendo agli investitori un’esposizione lunga su di esso. Parliamo di un ETF a replica sintetica disponibile per lo scambio dal 2018, denominato in euro e domiciliato in Lussemburgo. Il fondo è ad accumulazione, gestisce più di 420 mila euro di AUM, ha un costo annuo (TER) pari allo 0.23% e si trova sulle più importanti borse d’Europa.

Principali Paesi inclusi: Regno Unito, Svizzera, Francia, Danimarca, Olanda

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Ann. / capitale a rischio

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Migliori ETF Quality Factor: confronto

A questo punto ti starai chiedendo qual è il miglior ETF Quality Factor, ma devi sapere che non esiste una risposta univoca per tutti, infatti ogni investitore ha i suoi obiettivi, profili di rischio e orizzonti temporali. Per individuare il miglior ETF sulla qualità per il tuo caso specifico ti consigliamo di confrontare quelli di cui abbiamo parlato attraverso la seguente tabella:

MSCI USA Quality Factor	MSCI World Quality Factor	MSCI Europe Quality Factor
Nome ETF	Nome ETF	Nome ETF
iShares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF USD A	Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C	Amundi MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF-EUR(C)
ISIN	ISIN	ISIN
IE00BD1F4L37	IE00BL25JL35	LU1681041890
TICKER	TICKER	TICKER
QDVB	XDEQ	QCEU
Dimensioni	Dimensioni	Dimensioni
> 1.500.000 USD	> 970.000 USD	> 420.000 EUR
Anno di quotazione	Anno di quotazione	Anno di quotazione
2016	2014	2018
Costo annuo	Costo annuo	Costo annuo
0.20%	0.25%	0.23%
Domicilio	Domicilio	Domicilio
Irlanda	Irlanda	Lussemburgo
Valuta di base	Valuta di base	Valuta di base
USD	USD	EUR
Replica	Replica	Replica
Fisica	Fisica	Sintetica
Dividendi	Dividendi	Dividendi
Accumulazione	Accumulazione	Accumulazione

• ETF Quality più capitalizzato: iShares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF USD A

• ETF Quality più economico: Amundi MSCI Europe Quality Factor UCITS ETF-EUR(C)

• ETF Quality più datato: Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C

Dove scambiare ETF Quality Factor

Gli ETF Quality Factor menzionati in questo articolo sono quotati su diverse borse e disponibili all’interno di vari broker, di seguito ti riportiamo la tabella con i nostri broker preferiti, in modo che tu possa valutare quello migliore in base alle tue esigenze:

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